Cómo Negociar Con Warrants

Cómo negociar con warrants Muchos comerciantes están familiarizados con las opciones de compra y han pasado años y horas de estudio las estrategias de aprendizaje para emplearlos en los mercados de muchos. Warrants, sin embargo, son todavía un poco vehículo de inversión conocido y poco entendida, incluso después de 80 años de disponibilidad. En 1949, Sidney Fried escribió y ldquo; Los méritos especulativas de resguardos de garantía Común & rdquo.; En ella, él capta el potencial de ganancias de estos instrumentos. El afirma: y ldquo; resguardos de garantía comunes se convierten en la más espectacular el rendimiento de cualquier grupo de valores. Las potencialidades especulativos de warrants sobre acciones comunes son enormes. Con las ganancias potenciales y posibles pérdidas tan grandes que es una fuente de asombro que existe tan poca comprensión de la naturaleza de las órdenes de acciones comunes no sólo entre el público inversionista que podría ser perdonado este pecado, pero incluso entre los muchos profesionales de la empresa sobre los cuales el público depende de información y orientación y rdquo.; Sidney Frieds observación en 1949 sigue siendo relevante hoy en día. La mayoría de los inversores y analistas no se toman el tiempo para entender el potencial de apalancamiento & mdash; y las consecuencias y mdash; que garantiza pueden aportar a una cartera. Aquí, también echar un vistazo más de cerca a las órdenes desde la perspectiva de los comerciantes, compararlas con las opciones de compra y discutir cuando las opciones de compra o warrants sería el vehículo de inversión más adecuada para lograr un objetivo particular. GARANTIZA VS. OPCIONES Una orden es un título emitido por una empresa que da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de adquirir los companys acciones subyacentes a un precio determinado. Ese derecho expira en una fecha específica en el futuro. Generalmente, las órdenes se emiten en relación con una acción o una oferta de bonos. Con frecuencia, se hacen por lo que en el contexto de una y ldquo; la equidad kicker y rdquo; o y ldquo;. edulcorante y rdquo; La razón de una empresa emitirá una orden es simple; pensar en él como incentivo adicional para cerrar el trato. Hay una similitud obvia llamar opciones. Los dos instrumentos están estrechamente relacionados. La diferencia principal es que una opción de compra se crea en el mercado por los inversores y no emitido por una empresa. Por lo general, las opciones de comercio en las bolsas de Opciones designadas, como el Chicago Board Options Exchange. Warrants se negociarán en bolsa tradicional, como la Bolsa de Valores de Nueva York o la Bolsa de Valores de Toronto, al igual que sus acciones ordinarias. Warrants primero se produjo en la década de 1920. En un momento, incluso ATT tenía órdenes de negociación, así como algunos de los grandes nombres de la compañía del pasado y el presente: Tenneco, Avco, Holiday Inn, Internacional Tel Tel, Lowes, General Tire de goma, Mack Trucks y muchos más. Un avance rápido hasta hoy, y usted descubrirá que muchos se emitan warrants sobre las acciones de las empresas de recursos naturales, un área en la que muchos comerciantes tienen un interés especial por el auge de los productos básicos. Muchas empresas que ofrecen garantías de comercio están involucrados en la extracción y procesamiento de oro, plata, petróleo y gas, uranio, carbón, zinc y cobre. Para nombrar unos pocos, se encuentra Goldcorp, Kinross y Silver Wheaton con órdenes de negociación, así como las opciones de compra. OBJETIVO COMERCIANTE El primer paso en el comercio de orden es la selección de la empresa subyacente derecha. Esto es de suma importancia ya que si la empresa no ejecuta su plan de negocio y las acciones ordinarias no resucitan, los titulares de cualquiera de las opciones de compra o warrants no van a ganar dinero. Cada inversionista debe realizar su propia diligencia debida sobre las empresas que sean atractivos para la inversión. La siguiente consideración es horizonte de tiempo. Una vez que se selecciona una empresa viable, la decisión de compra de una orden o una opción de compra dependerá del plazo de los objetivos de los comerciantes. Si bien las opciones de compra tradicionales generalmente tienen una vida de entre 30 días y un año, garantiza a menudo se emiten con cinco años o más hasta el vencimiento. Por lo tanto, los comerciantes a corto plazo pueden ver más oportunidades de opciones de compra, mientras que los inversores a largo plazo pueden ser más cómodos con los años hasta el vencimiento que garantiza proporcionan. Este tiempo adicional puede ser un gran activo en los mercados volátiles que hemos experimentado en los últimos dos años. Ya sea que el inversionista está considerando opciones de compra o warrants, la razón subyacente es básicamente el mismo: un mayor apalancamiento. Ambos warrants y opciones ofrecen apalancamiento adicional sobre la compra de una acción directa. Por supuesto, como con todas las formas de apalancamiento, el apalancamiento proporcionada por órdenes de doble filo. Cuando se trata de órdenes, los operadores pueden esperar alcanzar al menos un apalancamiento de dos a uno sobre la compra de las acciones ordinarias; esto es razonable con la mayoría de las órdenes negociando actualmente. Lo que esto significa es que si usted cree que las acciones ordinarias se elevarán 100%, entonces las órdenes tienen el potencial de aumentar en al menos un 200%. ORDEN DE EJEMPLO Una acción que ha llamado mucho la atención en el sector minero es Agnico-Eagle Mines. Centrado en oro, con operaciones en Canadá, Finlandia y México & mdash; y actividades de desarrollo adicionales en los Estados Unidos y mdash; Agnico-Eagle Mines beneficios derivados de la exposición internacional importante. Su mina LaRonde en Quebec es Cañadas mayor mina de oro de explotación, medido por las reservas. No en vano, la acción de los companys ha aumentado de manera significativa, junto con el precio del oro, y sus órdenes han sido igualmente popular. La compañía cotiza bajo el símbolo AEM en la Bolsa de Nueva York, así como la TSX. Desde hace varios años, AEM tenía una orden de negociación a largo plazo, pero fue pasado por alto por la mayoría de los inversores y analistas. La orden que cotiza bajo el símbolo AEMLW en el mercado OTC. Para ver cómo la influencia de esta orden en particular puede amplificar vuelve, vuelve a 2006-07. Cada warrant derecho al propietario para comprar una acción de Agnico-Eagle acciones comunes a $ 19 hasta el 14 de noviembre de 2007. Para entonces, la orden había estado negociando durante varios años. De las poblaciones de baja el 13 de junio de 2006, hasta el cierre el 12 de octubre de 2007, pasó de $ 26,02 a $ 54,68, un aumento del 110%. La orden se elevó de $ 10.86 a $ 35.75, para un incremento del 329%, siempre que el operador de orden con tres a uno influencia sobre la posesión de las acciones ordinarias. Los inversores tanto de la negociación de warrants sobre Agnico-Eagle hicieron una ganancia increíble en estas órdenes en un período relativamente corto de tiempo. Por supuesto, si un inversor había comprado las opciones de compra durante este período de tiempo, también se habrían obtenido un beneficio significativo. Algunos otros ejemplos de órdenes con grandes ganancias de apalancamiento en los últimos años son Kimber Recursos (apalancamiento 6,1 a 1), Perú Copper (apalancamiento 10,4 a 1) y Blue Pearl Minería (2,8 a 1 apalancamiento). A veces, su sostenido que garantiza tienen un dilutivo afectan a la estructura de capital de los companys y que los inversores deben evitarlos. Desde un punto de vista contable, la orden ya se emite. Ya se cotiza en el mercado, y sus efectos ya están en su lugar. Los inversionistas interesados ​​sólo se están aprovechando (si desean hacerlo) las oportunidades de apalancamiento que la orden decora. Además de las oportunidades especulativas, garantiza también proporcionan beneficios de cobertura. Cuando se combina con tanto poner y opciones de compra, órdenes también se pueden usar para la construcción de algunos bastante interesantes, complejas y potencialmente rentables estrategias de negociación. Dudley Pierce Baker, vive en Ajijic, México. Él tiene experiencia en contabilidad y es el propietario y editor del PreciousMetalsWarrants y InsidersInsights. Él puede ser contactado en supportPreciousMetalsWarrants .`